🌎 Réassurance Non-Vie LATAM : Une masterclass couvrant 24 marchés

Avant dernier rendez-vous des Tutos de la Réassurance, épisode #8- Saison 4

Bonjour à tous 👋

Nous sommes heureux de vous présenter l'avant dernier épisode de la toute nouvelle saison des Tutos de la Réassurance, nous allons parler de la "Réassurance Non-Vie LATAM : Une masterclass couvrant 24 marchés".

Ce sujet sera abordé par nos experts Arundo Re, Emmanuel JACQUEMIN et José-Luis CAMPOS.

Commençons ! ⏬

[José-Luis]: Bonjour à tous, je suis José Luis Campos, Souscripteur senior de contrats d’assurance-dommages en Amérique latine.
Aujourd’hui, je vais vous parler de l’univers passionnant de la réassurance dommages en Amérique latine. Un marché dynamique, varié et riche en opportunités.

[Emmanuel]: Quant à moi, je m'appelle Emmanuel Jacquemin, je suis le Directeur chargé de la région Europe du Sud et Amérique latine. Notre présentation s’articulera autour de cinq thèmes majeurs : 

Thème n°1 : la diversité des marchés des assurances en Amérique latine.
Thème n°2 : les structures traditionnelles et les nouvelles tendances de la réassurance.
Thème n°3 : la gestion des catastrophes majeures.
Thème n°4 : la prévalence du risque d’incendie et la faible cession pour les
véhicules ainsi que la responsabilité civile.
Thème n°5 : l’importance des relations personnelles sur le secteur des réassurances.

[José-Luis]: L’Amérique latine est une mosaïque de 24 marchés d’assurances aux caractéristiques uniques. Dans les pays comme le Pérou, tout est concentré sur quelques compagnies, tandis que d’autres marchés comme l’Équateur ou le Paraguay sont davantage éparpillés. De la même manière, on note une forte présence de groupes internationaux d’assurances dans les pays comme le Mexique ou le Brésil, tandis que cette présence reste peu marquée en Argentine ou en Bolivie, par exemple. Les différences sont telles entre les 24 marchés d’Amérique latine, qu’il est impossible de généraliser. Malgré tout, des thématiques communes existent entre les différents marchés d’assurance-dommages, et c’est ce dont nous voulons parler aujourd’hui.

[Emmanuel]: La grande majorité des compagnies achètent une réassurance selon des structures traditionnelles, c’est-à-dire une réassurance proportionnelle et une non proportionnelle pour couvrir la rétention. Parfois, les compagnies achètent un temporary excess,
visant à protéger les rétentions de plusieurs secteurs. Il est relativement rare de voir des structures en excédent de pertes, soit non proportionnelles pour les portefeuilles incendie, ingénierie ou garantie. Les rétentions sont souvent faibles si on les compare aux standards internationaux. La pénétration de produits non traditionnels reste marginale. Certains réassureurs font la promotion des assurances paramétriques, mais ils sont assez rares et quasi exclusifs aux marchés de l’agricole ou CART.

[José-Luis]: La région est propice aux catastrophes naturelles, comme les séismes, les ouragans et les inondations. Le risque de tremblement de terre se concentre sur le Mexique, l’Amérique centrale et sur tous les territoires des Andes. Quant aux ouragans, ils menacent le Mexique, l’Amérique centrale et les Caraïbes. Toute la région est exposée aux risques d’inondation. L’intensité de cette exposition varie selon les pays, où elle est bien plus préoccupante au Chili ou au Mexique qu’au Brésil ou en Argentine. Cependant, les récentes inondations au Mato Grosso do Sul sont là pour nous rappeler qu’aucun pays n’échappe vraiment aux catastrophes naturelles. Les effets du changement climatique sont particulièrement importants dans la région. Le Brésil a connu la pire sécheresse de son histoire en 2021, puis en 2024 les pires inondations de son histoire. La gravité de ces événements dans le secteur agricole a atteint un niveau extrême et pose la question de son assurabilité. La réassurance joue un rôle essentiel dans la protection des compagnies d’assurance face à ces lourdes pertes.

[Emmanuel]: Les principales lignes d’assurance-dommages sont les véhicules et les biens. En comparaison, le poids des autres branches, y compris la responsabilité civile, est relativement faible. L’assurance de cautionnement a beaucoup d’importance dans des pays comme la Colombie, le Mexique, l’Argentine et le Brésil, car les législations locales exigent ces couvertures. Les secteurs qui requièrent beaucoup de capital sont généralement cédés par les compagnies, ce qui explique pourquoi le risque d’incendie et les lignes associées ont toujours eu une position dominante dans la région en termes de réassurance. Au contraire, de nombreuses compagnies conservent le marché de l’automobile. La différence entre la répartition par secteurs entre l’Amérique latine et les marchés plus matures s’explique à la fois par une faible pénétration et par la différence dans les indemnisations. Ces deux facteurs sont une opportunité de développement du marché,
de développement de nouveaux produits et d’expansion vers de nouveaux segments de marché tels que la micro-assurance ainsi que les assurances pour petites et moyennes entreprises, qui sont certaines des stratégies pouvant contribuer à une plus grande pénétration de l’assurance.

[José-Luis]: Le marché de la réassurance repose sur la confiance et sur des relations interpersonnelles solides. La proximité avec la clientèle, une connaissance profonde du marché et une communication efficace sont essentielles à son succès. Partout dans le monde, il se dit que la réassurance est une expérience humaine, mais il n’y a aucun continent sur lequel les relations interpersonnelles ont autant de poids qu’en Amérique latine. C’est pour cette raison qu’Emmanuel et moi n’échangerions pour rien au monde nos marchés latins.

[Emmanuel et José-Luis]: Vive l’Amérique latine !

À bientôt pour le prochain (et dernier) épisode 👋

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